Stratégie de filtrage d’actions pour éviter le bruit du marché

Le screening d’actions peut transformer des milliers de valeurs en une poignée de candidats exploitables si vous savez quelles règles appliquer et pourquoi elles comptent.

Sommaire

Construire une démarche de sélection qui fait sens

Plutôt que d’empiler des filtres au hasard, concevez votre screening comme une enchaînement logique : commencez par définir l’univers (ex. S&P 500), appliquez des critères fondamentaux pour exclure les entreprises faibles, puis ajoutez des filtres techniques pour repérer les titres en tendance. Le but n’est pas d’obtenir une « vérité » automatique, mais une liste réduite à analyser manuellement.

Quels filtres fondamentaux retenir ?

Les critères financiers servent à éliminer les sociétés en détresse et à privilégier celles dont les chiffres montrent une certaine solidité. Des éléments simples et utiles : la croissance du bénéfice d’une année sur l’autre, la progression du chiffre d’affaires et un ratio cours/bénéfices (P/E) dans une fourchette réaliste pour votre stratégie. Par exemple, sélectionner des titres du S&P 500 affichant une croissance du BPA et du chiffre d’affaires et un P/E compris entre 20 et 50 permet de cibler des grandes capitalisations en situation de croissance tout en évitant les extrêmes.

Tableau de données financières avec ratios P/E, croissance BPA et chiffre d'affaires — Les critères financiers aident à éliminer les entreprises faibles et à privilégier la solidité.

Comment ajouter la dimension technique à votre screening ?

Les indicateurs techniques vous aident à évaluer le moment d’entrée. Cherchez des titres qui évoluent au-dessus de leur moyenne mobile à 50 jours pour privilégier les tendances haussières établies. Associez cela à des signaux de momentum comme un PPO supérieur à zéro, un RSI au‑dessus de 50 et, si votre plateforme le propose, un score technique global (SCTR) élevé — par exemple supérieur à 60. En combinant fondamentaux et techniques, vous réduirez drastiquement l’univers: cette méthode peut ramener des milliers d’actions à moins de cinquante candidats à examiner plus en détail.

Faut-il restreindre encore avec des bandes RSI ?

Si vous voulez affiner la fenêtre d’achat pour éviter les titres déjà surachetés, utilisez une plage de RSI. Une recherche ciblant un RSI compris entre 50 et 70 permet de repérer des actions en phase de force mais pas excessivement surachetées. Convertir votre sélection initiale en scan personnalisable est souvent la meilleure façon de tester ce type de règle et de l’ajuster selon vos observations.

Passer du screener au scan personnalisé

Transformer un résultat de screener en scan éditable vous donne de la flexibilité. Avant d’exécuter le scan, utilisez les fonctions de vérification proposées par la plateforme pour reformater et contrôler la syntaxe. Cette étape évite des erreurs courantes qui font échouer la requête ou produire des résultats incomplets. Sauvegardez ensuite votre scan pour le réutiliser et l’améliorer au fil du temps.

Quelles vérifications faire après le screening ?

Un écran n’est qu’un point de départ. Passez en revue chaque candidat en vérifiant le graphique, les volumes, la présence d’événements corporate à venir comme des publications de résultats, et la liquidité du titre. Les annonces de résultats peuvent provoquer des fluctuations importantes : si vous ne voulez pas d’expositions surprises, adaptez vos entrées autour du calendrier des publications.

Graphique boursier avec chandeliers japonais et indicateurs techniques — L’examen du graphique et des volumes est essentiel avant d’exécuter une transaction.

Erreurs fréquentes à éviter

Ajouter trop de filtres simultanément et obtenir une liste vide ou trop restreinte.

Confondre un bon score technique avec une validation d’achat sans regarder le graphique.

Négliger la liquidité et le volume, surtout pour des tailles de position significatives.

Oublier d’adapter les paramètres selon les cycles de marché et les secteurs.

Quelques astuces pratiques pour progresser

Répétez et ajustez vos scans : commencez simple, observez les résultats pendant plusieurs semaines et notez les patterns récurrents. Sauvegardez différentes versions de vos scans (conservateur, modéré, offensif) et comparez-les. Enfin, privilégiez une plateforme qui vous permet de filtrer et d’analyser les graphiques sans changer d’outil afin de gagner du temps et de conserver le contexte lors de la revue.

Que retenir en priorité ?

Le screening d’actions est un filtre efficace quand il est conçu autour d’une logique claire et testé en conditions réelles. Utilisez des critères fondamentaux pour la qualité, des indicateurs techniques pour le timing, vérifiez la syntaxe des scans et n’oubliez jamais d’examiner les graphiques et le calendrier d’actualités avant d’engager des positions.