L’importance des frais dans les ETF : comment minimiser les coûts d’investissement ?

Les ETF, ou Exchange Traded Funds, sont des fonds cotés en bourse qui permettent de reproduire les performances des marchés boursiers. Leur utilisation est fortement nécessaire pour les investisseurs et les traders qui souhaitent se positionner sur le marché du Forex. Cependant, comment faire pour réduire les coûts de ces trackers ?

Sommaire

Quels sont les différents frais ETF ?

Les ETF comprennent des frais qui peuvent avoir un impact sur la performance d’un investissement. Avant de choisir les ETF les plus rentables, il convient de connaitre les frais qu’ils comprennent. Voici les principaux coûts que cela comporte.

Le TER

Le ratio des dépenses totales, abrégé en TER, est l’un des coûts les plus importants d’un ETF. Il comprend de nombreux autres frais dont les frais de gestion qui sont présentés par la société chargée d’administrer les fonds. Le TER est présenté en pourcentage sur la durée d’un an et comprend aussi les coûts opérationnels. Le ratio de dépenses totales comprend également les frais d’administration et d’audit d’un ETF. Il peut prendre de l’importance en raison des intérêts composés.

Les frais de courtage

Pour avoir accès aux marchés financiers, il est conseillé de se rapprocher d’un courtier. Chaque transaction effectuée auprès de ce dernier (vente ou achat) occasionnera des frais de courtage. Cela peut avoir un impact important sur l’investissement total, d’où la nécessité d’adopter une bonne stratégie pour réduire les frais chez les courtiers.

Le PFOF

Le paiement pour le flux d’ordre, aussi appelé PFOF, présente lui aussi des frais. C’est d’ailleurs une stratégie qui est sur le point d’être interdite en Europe. Elle présente une perte pour l’investisseur, mais un avantage pour les courtiers qui souhaitent avoir plus de revenus en acheminant l’ordre vers la partie qui les arrange.

Les autres frais à considérer

En dehors des frais de gestion et du ratio total des dépenses, il existe encore d’autres frais à prendre en compte avant tout investissement. Il s’agit notamment :

Des frais de transaction.
Des frais de spread.

Les frais de transaction

En dehors des frais de courtage qui sont appliqués sur chaque transaction, il faut connaitre la notion des frais de rééquilibrage. Cela s’observe lorsque l’ETF doit passer par des ajustements du portefeuille afin de rester aligné avec l’indice de référence. Dans ce cas, il s’agit de frais de transaction interne.

Les frais de spread

Le spread, c’est l’écart entre le prix d’achat donc le prix demandé et le prix de vente qui est le prix offert. Les marchés qui présentent moins de liquidité proposent un spread plus élevé ou plus large. Il s’adapte donc selon la liquidité de l’ETF et les tendances du marché.

Comment réduire les frais de ses ETF ?

Dans un premier temps, il faut d’abord connaitre et comprendre les différents frais que présente un ETF. Ensuite, il faut faire une comparaison du TER que proposent les sociétés de gestion sur le marché. Plus il est bas, plus votre investissement sera optimisé. En plus de comparer les TER, choisissez des fournisseurs d’ETF qui font preuve de transparence et qui n’imposent pas des frais cachés dans leurs services.

Il faut savoir que la performance d’un ETF est étroitement liée à son coût et à ses frais. Si la performance est élevée, il est très probable que ses frais le soient aussi. Il faut toutefois garder à l’esprit qu’il ne faut pas uniquement se fier aux performances passées d’un Exchange Traded Fund. Il faut aussi limiter les transactions et regrouper les investissements en un seul. Cela aura pour avantage de réduire les frais de courtage et de transaction.